После снижения базовой ставки с 17% до 16,75% доходность депозитов и стоимость новых кредитов со временем могут снизиться, передает «24KZ».
Однако из-за небольшого шага – всего 0,25 процентного пункта – резких изменений ожидать не стоит, считает Венера Жаналина, эксперт Qazaq Expert Club, финансист.
Что будет с депозитами?
Банки могут постепенно снижать ставки по новым тенговым вкладам, особенно если рынок будет ожидать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Однако конкуренция за средства вкладчиков, вероятно, не позволит сделать это быстро или в полном объеме. По действующим депозитам с фиксированной ставкой условия, как правило, не изменятся до окончания срока договора. Поэтому тем, кто планирует разместить деньги на длительный срок, текущие ставки могут быть интересны для фиксации доходности.
При этом важно учитывать ограничения на досрочное снятие средств, особенно по сберегательным вкладам.
Что будет с кредитами
Стоимость новых кредитов также может постепенно снижаться, однако этот процесс, скорее всего, будет более медленным, чем снижение доходности депозитов. Дело в том, что процентная ставка по кредиту зависит не только от базовой ставки, но и от стоимости привлечения средств банком, кредитных рисков, операционных расходов, требований к капиталу и банковской маржи.
Для большинства уже выданных кредитов условия не изменятся, поскольку они оформлены по фиксированной ставке. Более низкие ставки могут постепенно появляться только по новым кредитам, если банки начнут пересматривать свои продукты вслед за снижением базовой ставки. При этом снижение ставок, вероятно, будет происходить неравномерно. Быстрее оно может проявиться в обеспеченных и менее рискованных сегментах – например, в корпоративном кредитовании, автокредитах и коммерческой ипотеке.
Потребительские беззалоговые займы, напротив, могут подешеветь позже, поскольку значительную часть их стоимости формируют высокий кредитный риск и расходы банков на покрытие возможных потерь. Даже после снижения базовая ставка существенно превышает текущую годовую инфляцию: разница между ними составляет около 6,45 процентного пункта. Это говорит о том, что денежно-кредитные условия по-прежнему остаются ограничительными, а говорить о возвращении дешевых денег пока рано.
Что в итоге Ставки по депозитам, вероятнее всего, начнут снижаться раньше, чем ставки по кредитам. При этом снижение кредитных ставок будет неравномерным: раньше оно может проявиться в обеспеченных и менее рискованных сегментах, а потребительские беззалоговые займы останутся дорогими дольше. Чтобы изменения стали заметны для населения и бизнеса, необходим последовательный цикл снижения базовой ставки на фоне устойчивого замедления инфляции и инфляционных ожиданий.